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【化工機械設備網 化機股市】今年以來,在疫情沖擊和經濟下行影響下,天然橡膠行業也難獨善其身。3月末滬膠盤中低價9115元(噸價,下同),刷新11年以來的價格低位。其后,隨著國內外復工復產步伐加快,天然橡膠價格開始反彈,在萬元線上下震蕩。7月27日,天然橡膠市場均價為10628元。
因受疫情影響,經濟受到巨大沖擊。天然橡膠產業是國民經濟的基礎產業,與宏觀經濟密切相關。隨著國內外主要經濟體陸續復工復產,社會經濟活動和民眾日常生活逐步恢復,與其相關的汽車等下游產業鏈日趨好轉,從宏觀層面支持天然橡膠行業筑底企穩。
“在經濟復蘇的主基調下,二季度我國宏觀經濟呈現穩步回升態勢,經濟增速由負轉正,主要指標恢復性增長,經濟運行穩步復蘇。”陳棟預計,三季度我國經濟將繼續向好。從國內外宏觀經濟來看,流動性寬松格局至少在今年下半年不會改變,這將刺激天然橡膠全行業復蘇,有利于市場價格筑底企穩。
“近期東南亞產膠國疫情防控取得一定進展,經濟活動陸續恢復。進入7月份后,產區天氣向好,天然橡膠產出環比增加,但產量仍明顯低于去年同期水平。
上半年,受旱情與疫情的雙重拖累,天然橡膠產量大幅下降。數據顯示,今年上半年,天然橡膠生產國聯合會成員國累計產量為485.52萬噸,較去年同期減少41.1萬噸,為近年低點。雖然目前東南亞主產區紛紛增產,但仍難彌補上半年損失。
目前泰國天然橡膠主產區降雨天數稍有減少,原料產出逐漸增加,但鑒于7~9月份正值泰國南部雨季,預計階段性供應偏緊將時有發生。
“由此可見,雖然東南亞天然橡膠主產區供應正處于增加過程中,但因今年部分產區開割時間推遲,且開割后因天氣等因素影響,產能釋放將受到一定限制。”路寧認為,后期即使產量提高,也難以彌補上半年的損失,年內天然橡膠產量同比下降已成定局。
從國內來看,往年此時已是新膠大量上市流通的時候,但今年受干旱天氣、病蟲災害以及疫情影響,國內主產區已延遲一兩個月開割。目前,我國主產區進入雨季,將影響正常割膠。供應受限,有望給天然橡膠市場帶來支撐。
天然橡膠主要用于輪胎生產,而輪胎需求強弱又取決于終端車市的景氣度。在前期積壓需求集中釋放以及國內多地積極推出促進汽車消費政策等因素推動下,二季度國內汽車銷量呈現正增長,車市恢復情況明顯好于預期。
中國汽車工業協會常務副會長兼秘書長付炳鋒介紹說:“復工復產推動汽車行業二季度產銷大幅回升,總體表現好于預期。上半年,國內汽車產銷量分別為1011.2萬輛、1025.7萬輛,降幅較一季度末大幅收窄28.4個百分點和25.5個百分點。下半年市場將進入相對平穩的發展階段。若下半年市場恢復得好,全年車市降幅可能會恢復到10%以內。”
“二季度汽車市場的整體回暖主要得益于商用車特別是重卡市場的亮眼表現。”李彥杰進一步介紹說,作為天然橡膠需求晴雨表的重卡市場,今年一季度表現慘淡。而隨著國內疫情有效控制,一季度車市壓制的需求在二季度被快速釋放,重卡需求迅速反彈,銷量出現井噴。上半年,國內重卡市場累計銷量同比大幅增長24.14%。隨著基建與物流恢復,疊加國Ⅲ及以下排放柴油貨車提前淘汰政策持續發力,今年重卡銷量有望超過140萬輛,創歷史新高。
總體而言,在流動性持續寬松的背景下,我國經濟形勢積極向好。行業基本面上,天然橡膠產區減產預期強烈,下游汽車領域需求逐步恢復,供需結構有望改善,這將托舉天然橡膠行業擺脫陰霾向好發展。
原標題:供需結構改善托舉天然橡膠行業向好發展
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