中國(guó)化工機(jī)械設(shè)備網(wǎng)整理：由*、*、*和*聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整重大技術(shù)裝備進(jìn)口稅收政策有關(guān)目錄的通知》自本月開始實(shí)施，新版目錄對(duì)直流場(chǎng)設(shè)備、高速鐵路信號(hào)系統(tǒng)、高舉消防車、新型農(nóng)機(jī)等設(shè)備的關(guān)鍵零部件進(jìn)口實(shí)行免征關(guān)稅和進(jìn)口環(huán)節(jié)增值稅。另外，市場(chǎng)傳聞IPO快有望在4、5月重啟，而以創(chuàng)業(yè)板為代表的中小盤股則有望成為先開閘的對(duì)象。
　　
　　本周熱點(diǎn)。受創(chuàng)業(yè)板IPO利空傳聞?dòng)绊懀局軇?chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌3.63%，跌幅遠(yuǎn)超上證綜指的-0.51%。同時(shí)，本周績(jī)優(yōu)股業(yè)績(jī)繼續(xù)公告。聚龍股份年報(bào)略超快報(bào)上限，清分機(jī)及A類點(diǎn)鈔機(jī)行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，新產(chǎn)品及海外市場(chǎng)貢獻(xiàn)不斷加大，預(yù)計(jì)公司13年業(yè)績(jī)?nèi)詫⒀永m(xù)高增長(zhǎng)。考慮到IPO重啟對(duì)創(chuàng)業(yè)板整體估值形成制壓，股價(jià)短期存在調(diào)整壓力，但考慮到公司業(yè)績(jī)確定性，調(diào)整即是買點(diǎn)。機(jī)器人受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，下游制造業(yè)擴(kuò)產(chǎn)及生產(chǎn)線改造項(xiàng)目偏少，短期遭遇成長(zhǎng)壓力，股價(jià)恐繼續(xù)回調(diào)。
　　
　　后續(xù)焦點(diǎn)。新型城鎮(zhèn)化發(fā)展規(guī)劃目前正在緊密編制中。根據(jù)總理在不同場(chǎng)合的表述，新型城鎮(zhèn)化的核心是人的城鎮(zhèn)化，即要打破勞動(dòng)力要素自由流動(dòng)的藩籬，從而激發(fā)消費(fèi)內(nèi)需的真正潛力。同時(shí)，新型城鎮(zhèn)化強(qiáng)調(diào)著力提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量，預(yù)計(jì)對(duì)基建產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊形成利好。另外，3月份是傳統(tǒng)開工旺季，挖掘機(jī)3月份數(shù)據(jù)較好，但受制于地產(chǎn)調(diào)控政策，表現(xiàn)很弱。月中將公布一系列宏觀數(shù)據(jù)。如果數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn)的話，將有助于提振市場(chǎng)對(duì)工程機(jī)械板塊的信心。重點(diǎn)關(guān)注公司為彈性較大的三一重工。
　　
　　華泰機(jī)械月度組合本周跑輸機(jī)械行業(yè)指數(shù)、上證和HS300指數(shù)。華泰機(jī)械月度組合上周加權(quán)收益率為-3.56%，跑輸機(jī)械指數(shù)（中信）的-1.14%，上證綜指的-0.51%和滬深300指數(shù)的-0.46%，主要原因在于IPO傳聞引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)組合內(nèi)的中小盤股富瑞特裝、杰瑞股份和聚龍股份的短期走勢(shì)產(chǎn)生了不利影響，從而拖累了組合的整體表現(xiàn)。考慮到上述公司13年業(yè)績(jī)的確定性以及未來成長(zhǎng)性，我們認(rèn)為本輪調(diào)整幅度有限。另外，近期貨幣政策走向逐漸偏中性，大盤弱勢(shì)恐將持續(xù)，成長(zhǎng)股預(yù)計(jì)仍將是市場(chǎng)追捧熱點(diǎn)，繼續(xù)關(guān)注聚龍股份、富瑞特裝和杰瑞股份。